Nelson Muriel
Universidad Iberoamericana, CDMX, México
Resumen: La teoría financiera asegura que los retornos de una clase amplia de instrumentos financieros deben ser impredecibles y llama a esto 'eficiencia del mercado (financiero)'. Traducido a términos matemáticamente manejables, estas teorías sugieren que el proceso de precios debe ser una diferencia de martingalas. Por su parte, la teoría estadística ha generado una buena cantidad de pruebas para detectar este tipo de dinámicas. No obstante, la práctica muestra que estos dispositivos estadísticos fallan cuando se confrontan con datos financieros. Parte de la explicación está en la influencia que los llamados 'hechos estilizados de los retornos financieros' tienen sobre los procedimientos de prueba. En esta charla exploraremos esta disonancia entre teoría y práctica desarrollando nuevas pruebas de autocorrelación que funcionen apropiadamente en series de tiempo financieras. Mostramos que no es difícil 'robustecer' procedimientos existentes e ilustramos cómo las nuevas pruebas robustas hacen bastante bien su labor.
Semblanza: Actuario, maestro y doctor en Ciencias Matemáticas por la UNAM, es profesor de tiempo completo en el Departamento de Física y Matemáticas de la Universidad Iberoamericana CDMX. Ha colaborado con distintas instituciones educativas, como la Facultad de Ciencias de la UNAM, el Centro de Investigación en Matemáticas (CIMAT), en Guanajuato, el Centro de Investigación y Docencia Económicas (CIDE), y el Departamento de Economía de la UC3M, en España. Actualmente nivel 1 del SNI, se interesa primordialmente en la estadística de series de tiempo y la teoría econométrica. Su investigación tiene dos líneas diferenciadas. Por un lado, el desarrollo de dispositivos teóricos para el mejor análisis y modelación de la dinámica de las series temporales. Por otro la aplicación de distintas técnicas econométricas al estudio de fenómenos sociales como el crecimiento económico y las relaciones entre economía y delincuencia.